Inflace a nebankovní půjčky: když peníze ztrácejí dech

Inflace má zvláštní schopnost rozdmýchat nejistotu. Ceny stoupají, úspory se tenčí a lidé začínají přepočítávat i drobné v peněžence. V takové chvíli se zvyšuje zájem o úvěry - nejen ty bankovní, ale hlavně nebankovní půjčky, které jsou rychlé, dostupné a, jak mnozí říkají, „bez zbytečných otázek“. Jenže za rychlost se platí. Doslova.

Když banka řekne ne

V době rostoucí inflace banky obvykle přitahují šrouby. Centrální banka zvedne úrokové sazby, hypotéky zdraží, spotřebitelské úvěry se zpomalí. A lidé, kteří dřív prošli schvalovacím sítem, dnes často neprojdou. Výsledkem je přelití poptávky do nebankovního sektoru. Tady už nejde o elegantní finanční produkty s marketingovou vůní bezpečí. Tady jde o přežití.

Podnikatelé řeší výpadky cash flow, rodiny zalepují účty za energie a někdo prostě potřebuje pár tisíc do výplaty. V těchto situacích se neptáte, kolik přeplatíte. Hledáte, kdo půjčí. A to je přesně moment, kdy nebankovní firmy vstupují na scénu s úsměvem, který není zadarmo.

Inflace jako tichý motor

Je zvláštní, jak inflace působí dvojím směrem. Na jednu stranu zvyšuje náklady života - tedy i pravděpodobnost, že si lidé půjčí. Na druhou stranu snižuje reálnou hodnotu dluhu. Kdo dluží, vlastně „vyhrává“, protože splácí penězi, které mají menší hodnotu než ty, co si půjčil. Aspoň teoreticky. Praxe je ale jiná: většina nebankovních půjček je krátkodobá a s úrokem, který spolehlivě převýší jakýkoli inflační efekt.

Mnozí to přesto berou jako menší zlo. V době, kdy inflace ukrajuje z každé výplaty, je rozhodování často emocionální, ne ekonomické. Na stole leží složenky, děti chtějí nové boty, obchodní partner čeká na fakturu. Kdo má čas přepočítávat RPSN?

Šedá zóna běžného dne

Když se podíváme na data, v obdobích vysoké inflace se zvyšuje počet nových klientů nebankovních společností o desítky procent. Ale zajímavější je to, co čísla neukážou - psychologický posun. Z půjčky, která bývala ostudou, se stává „nutnost“. Z reklamních sloganů mizí stud a přichází slovník solidarity: Pomůžeme vám překlenout těžké období.

Je to trochu paradox. Inflace je ekonomický jev, ale dopady jsou čistě lidské. Strach, tlak, snaha udržet si standard. V takovém prostředí se etické hranice stírají a trh s penězi dostává volnější uzdu. A nebankovní sektor, ten, který bankéři rádi nazývají „divokým západem financí“, roste.

Kdo na tom vydělá

Zatímco běžní dlužníci se snaží držet nad vodou, nebankovní společnosti zažívají zlaté časy. Inflace zvyšuje nejen poptávku, ale i ziskovost. Riziko nesplácení? Zapracováno v úrocích. Právní regulace? Obejítelná přes nové produkty nebo licencované dceřiné firmy.

Když se v ulicích mluví o zdražování, v kancelářích poskytovatelů půjček zní tichá radost. Ne snad cynicky, ale realisticky. Kde je poptávka, je i trh. A kde je trh, tam se vydělává. Inflace tak paradoxně živí obor, který sám pomáhá roztáčet kolo zadlužení dál.

Možná to není fér, ale kdo by v časech nejistoty čekal férovost.